**בחינה של שני ענקי הטכנולוגיה**
נוף הבינה המלאכותית משתנה במהירות, ובחזית השינוי הזה נמצאות טיואן סמי קונדקטור מנופקטורינג (TSM) ונבידיה. שתי החברות הראו ביצועי מניות יוצאי דופן במהלך השנה האחרונה, אך איזו מהן כדאי למשקיעים להעדיף כדי לחשוף את עצמם לתחום הבינה המלאכותית?
עלייתה של טיואן סמי קונדקטור
השקעה בבינה מלאכותית אינה קשורה רק לטכנולוגיה נוצצת. טיואן סמי קונדקטור, היצרן המוביל של סמיקונדקטורים, דיווחה על עלייה מדהימה של 36% במכירות, בסך של 23.5 מיליארד דולר ברבעון השלישי. הרווחים קפצו ב-54%, מה שמעיד על הביקוש החזק מצד חברות טכנולוגיה גדולות המעלים ייצור שבבים מתקדמים בבינה מלאכותית. המנכ"ל של החברה ציין כי כמעט כל מחדש בינה מלאכותית משתף פעולה איתם. המיומנות שלהם בייצור שבבים, במיוחד עם טכנולוגיית ה-3 ננו-מטר ותוכניות עתידיות לייצור 2 ננו-מטר, מציבה אותם במקום מצוין עם נתח שוק מרשים של 90% בשבבים מתקדמים. עם הגדלת ההוצאות של ענקי הטכנולוגיה על בינה מלאכותית, המשויכות להגיע לסכום של 1 טריליון דולר, טיואן סמי קונדקטור ממוקמת היטב לצמיחה מתמשכת.
צמיחה מהירה של נבידיה
מן העבר השני, נבידיה בולטת ככוח מוביל בעיצוב GPU עבור מרכזי נתונים של בינה מלאכותית. המכירות שלה זינקו ב-94% לסך 35.1 מיליארד דולר, בעקבות עלייה עצומה של 112% בהכנסות מרכזי הנתונים. עם הציפיות להוצאות על תשתיות בינה מלאכותית שעשויות להגיע ל-2 טריליון דולר בחמש השנים הבאות, נבידיה צפויה להרוויח רבות מהמגמה הזו. השבבים שלהם שולטים בחלק ניכר ממרכזי הנתונים של בינה מלאכותית, מה שמחזק עוד יותר את יתרונם התחרותי.
**קבלת ההחלטה**
למרות ששתי החברות מציעות פוטנציאל עצום, טיואן סמי קונדקטור מציעה אפשרות אטרקטיבית עם יחס מחירים-רווחים קדמי נמוך של 23 לעומת 32 של נבידיה. הקרב על עליונות הבינה המלאכותית ממשיך, אך העדפות המשקיעים עשויות להשתנות בהתאם למחירים ולתחזיות הצמיחה.
תחרות ההשקעה בבינה מלאכותית: TSM מול נבידיה – מי שולט?
**סקירה לעומק של המובילים בתעשיית הבינה המלאכותית**
תחום הבינה המלאכותית (AI) חווה צמיחה חסרת תקדים, המניעה עניין בהזדמנויות השקעה הקשורות בטכנולוגיה מתקדמת. שני המובילים בתחום הזה הם חברת טיואן סמי קונדקטור מנופקטורינג (TSM) ונבידיה, מוכרות בזכות תפקידן הקרדינלי בפיתוח בינה מלאכותית. משקיעים המעוניינים לנצל את השוק הצומח הזה צריכים להעריך בקפידה את ההצעות, החוזקות והפוטנציאל לצמיחה עתידית של כל חברה.
**טיואן סמי קונדקטור מנופקטורינג: עמוד התווך של חומרת הבינה המלאכותית**
חברת טיואן סמי קונדקטור מנופקטורינג (TSMC) אינה רק יצרן הסמיקונדקטורים המוביל בעולם; היא ממלאת תפקיד חיוני בעמוד התווך של פיתוח חומרת הבינה המלאכותית. ההתקדמות של החברה בטכנולוגיית השבבים, במיוחד בתהליך 3nm שלה, מאפשרת לה לייצר מעבדים יעילים ועוצמתיים יותר. היעילות הזו מתורגמת לביצועים גבוהים במיוחד עבור יישומי בינה מלאכותית.
**תכונות מפתח של טיואן סמי קונדקטור:**
– **נתח שוק מוביל:** TSMC מחזיקה בנתח שוק של כ-90% בשבבים מתקדמים, מה שהופך אותה לא indispensible עבור חדשני בינה מלאכותית.
– **תחזיות צמיחה חזקות:** ככל שהחברות במגוון תחומים ממשיכות להשקיע בטכנולוגיות בינה מלאכותית—שצפויות להגיע ל-1 טריליון דולר—התחום של TSMC הופך לקריטי ומבטיח צמיחה מתמשכת בהכנסות.
– **שיתופי פעולה:** כמעט כל שחקן עיקרי בתחום הבינה המלאכותית משתף פעולה עם TSMC, מה שמבטיח ביקוש תמידי לשבבים המתקדמים שלהם.
**נבידיה: חלוץ הגרפיקה בתחום הבינה המלאכותית**
נבידיה נחשבת למובילה בעיצוב יחידות עיבוד גרפיות (GPUs) המיועדות במיוחד עבור יישומים של בינה מלאכותית. המיקוד של החברה במרכזי נתונים, שבהם ה-GPUs שלה משחקים תפקיד מרכזי בחישובים של בינה מלאכותית ובמשימות למידת מכונה, הניף אותה להצלחה פיננסית עצומה.
**הדגשים של נבידיה:**
– **צמיחה יוצאת דופן בהכנסות:** נבידיה דיווחה על עלייה מדהימה של 94% במכירות ל-35.1 מיליארד דולר, עם צמיחה מדהימה של 112% בהכנסות מרכזי הנתונים בלבד.
– **הוצאות על תשתית עתידית:** אנליסטים חוזים כי הוצאות על תשתיות בינה מלאכותית עשויות להגיע ל-2 טריליון דולר בחמש השנים הבאות, מה שמעיד על הזדמנות משתלמת עבור נבידיה.
– **דומיננטיות במרכזי נתונים של בינה מלאכותית:** ה-GPUs של נבידיה מחזיקים בנתח שוק משמעותי במרכזי הנתונים הממוקדים בבינה מלאכותית, מה שמאשר את מעמד הלדפחד שלהם בתחומם.
**יתרונות וחסרונות בהשקעה ב-TSM מול נבידיה**
**יתרונות של TSM:**
– נוכחות שוק מחוזקת ושיתופי פעולה עם חברות בינה מלאכותית מרכזיות.
– יחס מחירים-רווחים קדמי נמוך (23) שמעיד על פוטנציאל לערך גבוה יותר.
**חסרונות של TSM:**
– הסתמכות רבה על הביקוש מחברות טכנולוגיה גדולות עשויה להוות סיכון בתקופות של מיתון כלכלי.
**יתרונות של נבידיה:**
– צמיחה מהירה בהכנסות וביצועים יוצאי דופן בשוק מרכזי הנתונים המבוקש.
– יתרון תחרותי חזק בזכות טכנולוגיית GPU מתקדמת.
**חסרונות של נבידיה:**
– יחס מחירים-רווחים קדמי גבוה (32) עשוי להעיד על הערכה יתרה ביחס למתחרים.
**קבלת החלטת ההשקעה שלך**
בזמן קבלת ההחלטה בין TSM לנבידיה, משקיעים צריכים לשקול את הסבירות שלהם לסיכון ואסטרטגיית ההשקעה. אלה שמטים את האוזן להשקעה יציבה לטווח ארוך עשויים למצוא את נתיב הצמיחה של TSM אטרקטיבי, במיוחד לאור הערכת השווי הנמוכה שלה. לעומתם, משקיעים שמוכנים לקחת סיכון גבוה יותר עבור תשואות פוטנציאליות גבוהות עשויים להעדיף את נבידיה, תוך ניצול הצמיחה החזקה שלה ודומיננטיות במרכזי נתוני הבינה המלאכותית.
**מגמות שוק ותחזיות**
– **זינוק בהשקעה בבינה מלאכותית:** ניתוחים בשוק מצביעים על כך שככל שהתחומים יאמצו פתרונות בינה מלאכותית, שתי החברות יראו ביקוש חזק וצמיחה בהכנסות בשנים הקרובות.
– **חדשנות תניע את הצמיחה:** הן TSMC והן נבידיה מתמקדות בחדשנות, במטרה להקדים את המתחרים בנוף תחרותי המשתנה במהירות.
למעוניינים ללמוד עוד על הכיוונים של תעשיית הטכנולוגיה בהקשר לבינה מלאכותית, בקרו ב-TSMC וב-נבידיה כדי לקבל עדכונים ונתוני תובנה.
